全职太太如何积累子女留学费用

徐女士是全职太太，丈夫自营一家公司，夫妇俩有一对双胞胎儿子，今年上初中。家中目前有三套房，全部位于市中心：一套自住，现价约230万元；一套出租，房龄较长，现价约100万元，每月租金有3000元；还有一套闲置中，暂时不打算出租，现价约150万元，尚有26万元的公积金贷款未还，每月月供大概2000元。目前有定期储蓄50万，股票15万，股票型基金5万（都是以成本价计算）。另有两部家庭用车。每年的收入扣掉日常消费、供房、养车、子女教育支出等等，估计可以储蓄10万元。夫妻二人都有社会基本养老和医疗保险，以及其他商业保险。徐女士认为自身对投资的把握较为理性，风险承受能力也较强。

■理财目标

1、目前两个儿子的教育费用是徐女士最关心的。希望儿子高中后能出国留学，希望是英国，该如何准备这笔教育金？

2、除储蓄之外，眼下还有什么好的投资方式？基金定投现在还能行吗？

■理财分析及建议

徐女士家庭的资产负债率约为4.6％，处于较低水平，家庭财务压力较轻。房产、汽车等固定资产占家庭总资产的比例高达90％，所以家庭资产的流动性较差。由于徐女士未提供家庭收入与支出的信息，但分析其家庭结构，目前家庭开销水平应该较高，而且较难降低。

由于徐女士最关心的是子女的教育问题，下面就以子女教育规划为重点，分析徐女士目前应采用的资产配置方法。

靠少花钱来攒钱不可取

当前高中毕业赴英留学需要读一年预科及三年本科，每年的学费及生活费用大约合人民币18万元左右，研究生一年的学费及生活费用大约合人民币20万元左右。一般申请英国留学签证还需要提供一年以上的存款证明，所以从打算留学的前一年开始，教育金的投资方向就基本以银行存款为主，年收益率一般3％左右。

假设学费及生活费的年增长率为5％，再考虑前期申请学校和签证等费用，徐女士如要供两个儿子在英国读完本科，则需要在5年后准备185万左右人民币，如还打算供两个儿子继续读完研究生，大概需要240万左右人民币。这其中还没有包括汇率的影响因素，但因估计未来5、6年人民币兑英镑总体上升值的可能性较大，所以目前对赴英高等教育费用的估计应该是比较保守和充裕的金额。

由于徐女士5年后就需要准备好这笔资金，目标需求的刚性很大，所以资金投资方向的选择应该以安全、稳健的资产为主，如银行定期、国债、银行固定收益类理财产品、债券型基金等，平均年收益率在5％-7％左右较为正常。

目前徐女士家庭的总金融资产，以当前市值估计约为60万元，加上之后每年10万元的储蓄结余，如果全部用于准备子女教育金的话，则5年后可累计的金融资产约在130万元-150万元之间，与所需的教育费用相比还有较大的缺口。如果通过降低当前开支，提高储蓄的方法，为了达到240万的目标，在7％的投资回报率下，需要每年27万的储蓄额，对于徐女士家庭来讲会严重降低当前的生活水平，压力过大，因此提高储蓄率的方法显然是不太适用的。

寻机出售房产准备教育金

我们建议徐女士通过出售一套房产来弥补教育金缺口。

通过跟徐女士的沟通，我们了解到目前徐女士闲置的一套房产为父母留下的老公房，其中杂物较多，装修配置较旧，不适宜出租，即便出租的话，租金房价比也较低，另外该房几年内有动拆迁的可能。这样，徐女士可以在未来3、4年内择机出售该房。一方面，售房资金和当前的50万定期储蓄可投资于银行固定收益理财产品或国债；另一方面，未来每年10万元的结余可以采用“基金定投＋适时转换”的方式进行投资。首先在初期每月固定金额投资股票型基金，甚至是指数型基金。由于在基金净值低时购买的基金份额较多，在基金净值高时购买的基金份额较少，长期来看可以摊低平均成本，待股市行情好转时较易获利。然后要设定基金定投的“停利点”，即在达到目标收益率时，如40％，将资金从股票型基金转入稳健型资产，如债券或货币型基金中。通过对全球各大股票市场指数的模拟，这种投资策略在一个经济周期内，和其他投资方式相比可获得较为理想的收益率。这样可以在保证主要资金安全的前提下，适当提高总资产的收益率。两方面资金加起来作为两个儿子的教育金应该绰绰有余。

解决自身养老是第二要务

徐女士在关心孩子教育问题的同时，也应该关注家庭的风险保障问题和自身的养老问题。目前股市和基金中的资金可以暂时不动，作为以后养老金的一部分。当儿子们出国留学的教育金准备充足后，每年的储蓄结余应以自身的养老金储备为目标进行配置。

另外通过与徐女士沟通，我们了解到徐女士夫妻二人在社会基本养老和医疗保险之外，还有之前所在公司的补充养老计划和自己购买的比较多的商业保险，具体商业保险险种未知。所以总体上看，徐女士的家庭风险保障体系较为完善，需要提醒的是最好检查一下所有保险中对徐女士的先生的人身保障型的保额是否充足。最后，祝愿徐女士能够顺利地帮助孩子实现成才的梦想！

[根据徐女士提供的信息，其家庭的资产负债情况大致如下表所示（其中股票和股票型基金受到市场很大的影响，有较大账面亏损，所以用成本价的50％折算当前价值）]

家庭资产负债状况（单位/万元）家庭资产家庭负债定期存款50各类投资贷款0股票型基金2.5投资负债0股票7.5自用房产贷款26房产一（出租）100自用负债26房产二（未出租）150投资性资产310房产三（自用）230两辆汽车（自用）估计30自用性资产260总资产570总负债26家庭资产净值544

[保险规划] 家庭“顶梁柱”三道“防护墙”

本案例中徐女士的目标很明确：5年以后为两个儿子出国留学准备好足够的教育金。根据前文的计算，总共需要240万元。这笔资金的筹措来源有3大块：一半来自非自用房产的出售，四分之一来自现有银行存款和金融资产，剩下四分之一需要靠今后5年每年10万元的家庭储蓄来完成。

如果仅仅是从子女教育准备的角度来看的话，本案例的保险规划是十分简单的：徐女士的先生是家庭收入的唯一来源，所以首先考虑的对象是先生这根“顶梁柱”，需要为他设计至少50万元以上的寿险保额，以此与今后5年每年10万的家庭储蓄对应起来。考虑到交费的时间比较短，建议方案为：

智盈人生万能寿险（年交10万元、保额50万元、交费期5年）+附加重大疾病提前给付保险（保额50万元）+附加残疾意外伤害保险（保额50万元）

通过这样一个组合，可以帮助被保险人建立起三道坚实的“防护墙”，有效防范“身故、重疾、残疾”人生三大风险，无论何种情况发生，导致家庭收入受到影响，但是子女的教育金都会按计划准备好。

以上方案只是一个基本的组合，被保险人也可以根据实际情况进行调整，譬如可以根据已有保险的保额，相应调低上述组合中的各项保额；也可以根据需要加大保障力度，增加附加意外伤害和附加意外伤害医疗等。

需要特别说明的，本次案例讨论仅针对子女教育金准备展开，如果将徐女士家庭的其他需求一并考虑进来，如赡养老人、家庭风险防范、养老金准备等，保险规划就会有更多的选择，在此不再展开。